全球記憶體大廠美光（Micron）近日公布，將逐步關閉旗下消費級品牌 Crucial 的記憶體與 SSD 固態硬碟業務。這項決策將直接衝擊一般消費者與 DIY 電腦玩家，美光計畫在 2026 年前完全退出消費級市場，將所有生產資源轉向利潤更高的 AI 資料中心與企業級產品。其他廠商是否跟進或採取類似但不那麼激進的策略，仍有待觀察。
AI狂潮下的犧牲品 傳統消費產線遭排擠
根據 theverge 報導，美光這項決策的核心原因在於 AI 伺服器對高頻寬記憶體（HBM）與高容量 SSD 的需求呈現爆炸性成長。為了滿足這些企業級客戶的龐大訂單，美光決定犧牲毛利較低的消費級市場，將寶貴的晶圓產能與封測資源，全數投注於 AI 相關產品的製造。
這也印證了我們先前報導中提到的現象，原本屬於一般消費者的產能正在被鯨吞蠶食。對於習慣自行組裝電腦的玩家來說，這無疑是一個壞消息，未來市場上不但少了一個價格親民的選擇，更可能因為供給減少而面臨更嚴峻的漲價潮。而市場上銷售伺服器、工業電腦的廠商們，也會苦於 DRAM 缺貨、快閃記憶體和 SSD 缺貨漲價的嚴峻的市況。
從「人為惜售」到「結構性缺貨」 市場型態徹底改變
我們在先前的報導中曾經引述市場觀點，指出記憶體價格居高不下，部分原因可能源於大廠間存在某種默契，透過刻意暫停出貨或控制產出等「人為操作」來支撐報價。
然而，隨著美光正式宣布的戰略轉型，實際上呈現的市場供給緊縮真相，是更加地嚴峻。美光將產能直接包給 AI 與較高毛利的商用級產品，代表消費級市場面臨的不再只是短期的庫存調控，而是永久性的產能排擠。這證實了大廠為了追求高毛利，已決心改變過往的遊戲規則，消費者過去熟悉的供過於求紅利，恐怕將因這種結構性的產能轉移而徹底消失。
晶圓產能移轉成定局
回顧雲端服務供應商 BaCloud 在 11 月 12 日發布的市場分析，以及更早的許多研究機構調查和報告，均精準指出記憶體價格飆漲的關鍵結構性因素。該分析提到，傳統 DDR4 與消費級快閃記憶體的短缺，並非單純的需求增加，而是製造商大規模將晶圓產能移轉至 AI 運算所需的先進製程。
BaCloud 當時觀察到舊款製程的產出正在急遽縮減，如今對照美光的退場宣言，可以發現這不僅是產能調整，更是永久性的策略轉向。當大廠將資源集中在服務 AI 產業大廠們時，消費級市場的供應缺口將難以填補。這也解釋了為何近期 SSD 與 DRAM 報價會出現不合理的飆升，因為在供應商眼中，這塊市場的重要性已大不如前。
對於消費者而言，現階段或許是最後的採購窗口。隨著 Crucial 品牌進入倒數計時，其他記憶體模組廠肯定是跟進漲價，也會出現惜售心態，市場上的囤貨貿易商和經銷商也正在控貨，將是市場接下來觀察的重點。
另外，中國 DRAM 與快閃記憶體廠商也有擴產供應給市場，而包括台系、韓系記憶體產業廠商們也紛紛雨露均霑，是近年少見的榮景與缺貨潮。而產業界從手機廠商、伺服器廠、筆電廠、工業電腦廠與各種需要使用到記憶體和快閃記憶體晶片的產業們，無一倖免將面對這段時間的成本增加與漲價、供貨吃緊的現象，替代方案與供應鏈管理正考量著市場的調度和應變，消費者和客戶與廠商們，恐怕只能陸續買單，等新一波與更多次世代產能開出後才有可能緩解。
本文題圖 Google Gemini AI 生成
